Запрет Евросоюза на закупки российских нефтепродуктов представляет значительно большую угрозу, чем эмбарго на нефть. Поставки нефти будут переориентированы в Индию и Китай, однако эти страны являются нетто-экспортерами бензина и дизельного топлива на мировой рынок, поэтому закупать российское топливо в больших объемах они не будут, высказал мнение главный директор по энергетическому направлению Института энергетики и финансов Алексей Громов на круглом столе журнала «Энергетическая политика».
Эмбарго на закупки российской нефти странами ЕС вступит в силу 5 декабря, а на закупки нефтепродуктов – 5 февраля. Всего в зоне риска от уже введенных и планируемых ограничений могут оказаться около 60% российского экспорта нефти и 70% экспорта нефтепродуктов.
«Март для российской нефтянки был шоковым месяцем. Основные оперативные показатели переработки и экспорта показывали отрицательные значения, но уже в апреле ситуация стала меняться. Сначала говорили, что к концу года отрасль провалится по добыче больше, чем на 50 млн тонн. Сейчас говорят, снижение будет не столь значительным: с 524 млн тонн до 500 млн тонн», – сказал он.
Ситуация нормализуется за счет продажи нефти в азиатские страны с очень большим дисконтом. «Сейчас ценовой дисконт на российскую нефть составляет примерно 35%. С учетом того, что Brent сейчас стоит 100-115 долларов за баррель, мы получаем цену за нашу Urals примерно 70-75 долларов за баррель. В начале этого года цена на российскую нефть была такой же, поэтому с точки зрения бюджета этот дисконт не критичен», — отметил А.Громов.
По его словам, переориентация поставок на азиатский рынок столкнется в первую очередь с инфраструктурными проблемами. Из-за загруженности ВСТО и отсутствия свободных мощностей по перевалке в порту Козьмино, объем поставок нефти в восточном направлении с привлечением железнодорожного транспорта можно увеличить лишь на 0,2 млн б/с или около 10 млн тонн нефти в год.
Кроме того, можно наладить дополнительные поставки нефти в Китай через Казахстан по железной дороге в объёме 3-4 млн тонн в год.
Таким образом, основные объемы поставок нефти в Азию будут идти из российских северо-западных портов, что приведет к удвоению сроков доставки, увеличению стоимости фрахта и изменениям условий контрактов.
Серьезно увеличить закупки российской нефти в Азии могут только две страны – Китай и Индия.
«Китай сначала осторожничал, но с понимаем правил игры и с учетом большого дисконта, он стал активно наращивать закупки. В мае он нарастил закупки российской нефти на 55%, до 1,98 млн б/с. Российская нефть хорошо подходит для НПЗ Китая и теоретически способна вытеснить с его рынка до 3 млн баррелей в сутки или 149 млн тонн нефти в год средне сернистой нефти аналогичного качества, импортируемой Китаем из других стран. Но Китай придерживается жесткой политики диверсификации поставок энергоресурсов, а Россия является одним из крупнейших поставщиков нефти в эту страну после Саудовской Аравии. Доля России в китайском импорте нефти по итогам 2021 года достигла 15,5%. Поэтому Китай вряд ли будет сильно увеличивать закупки российской нефти», — отметил А.Громов.
«Ожидается, что в 2023-2025 годах Китай импортирует 520-570 млн тон нефти. Максимум, на что мы можем рассчитывать, это увеличение российской доли в китайском импорте нефти с 15,5% до примерно 20%, то есть с 80 млн тонн до 105-115 млн тонн», — отметил эксперт.
«Таким образом, основным направлением российского экспорта нефти может стать Индия. Доля России в индийском импорте нефти невелика: около 2,1% или 4,5 млн тонн в 2021 году, поскольку логистический Индии выгоднее получать нефть из Ближнего Востока. Выгодными поставки российской нефти в эту страну делает существенный дисконт. Только в мае поставки нефти из РФ в Индию выросли в 9 раз, до 819 тысяч б/с. Общие поставки нефти в Индию к 2025 году могут вырасти до 250-270 млн тонн. При этом потенциально Россия может увеличить свою долю в индийском импорте до 20%, то есть с 4,5 млн тонн до 50-60 млн тонн», – сказал он.
«Но у нас есть еще одна проблема – это нефтепродукты. Нефтяное эмбарго, введенное ЕС, наиболее болезненно для России именно в части нефтепродуктов, так как 70% экспорта ориентировано именно на Европу. Речь идет в первую очередь о дизельном топливе. Внутри России объем потребления дизельного топлива оставляет порядка 35 млн тонн в год, а на экспорт идет порядка 40 млн тонн», — отметил А.Громов
Тренды по отгрузке российских нефтепродуктов в этом году менялись много раз. С 1 января по 6 марта наблюдался рост экспорта нефтепродуктов по всем направлениям, особенно в Европу и Турцию. С 7 марта по 18 апреля случился сильный спад экспорта в условиях неопределенности и начала перенастройки системы логистики (поиска танкеров, страховщиков, создания новых условий, контрактов и систем взаимозачетов). С 18 апреля до конца мая начался период восстановления поставок на фоне завершения плановых ремонтов на российских НПЗ. В первую очередь, начал расти спрос на российские нефтепродуктов в Европу на фоне ожидания эмбарго и выстраивания новых логистических цепочек поставок. К концу мая экспорт российских нефтепродуктов в Европу даже превысил показатели 2021 года, а поставки в Китай, наоборот, сократились из-за локдаунов.
Пока Европа сохраняет объемы закупок российских нефтепродуктов на уровне 2021 года. С учетом того, что правила игры определены до 5 февраля, поставки российского топлива сохранятся на уровнях прошлого года до начала февраля без существенного понижения, отметил эксперт.
«Индия и Китай закупают очень узкую номенклатуру нефтепродуктов, это СУГ, нафта (Китай), битумы и мазут (индия). При этом они сами экспортируют бензин, авиакеросин и дизельное топливо. Вероятно, что к 2025 году экспорт нефтепродуктов из Китая может сократиться на две трети с 37 млн тонн до 12,5 млн тонн, тем не менее потенциал поставок топлива в эти страны, особенно дизельного топлива, существенно меньше, чем потребляли европейские страны», — подчеркнул А.Громов.