Отказ от долгосрочных контрактов на нефть и газ, резкий переход на ВИЭ и развитие рынка электроэнергии породил в ЕС новое явление – цифровых трейдеров на базе ИИ, зарабатывающих миллиарды евро на сиюминутных колебаниях цен на электроэнергию. Этот новый вид трейдеров представляет серьезную угрозу как для финансового рынка, так и для энергетической безопасности Европы, отмечает Bloomberg Opinion.
Выработка электроэнергии солнечными и ветровыми электростанциями напрямую зависит от погоды. Небольшого утреннего тумана, недолго штиля и налетевшего внезапно шторма достаточно, чтобы на европейском рынке электроэнергии цены на несколько минут скакнули вверх или вниз. Заработать на таких мимолетных колебаниях можно только в одном случае: если компьютер на базе ИИ, получив данные метеоспутников, сообщения об авариях или военных действиях, за несколько минут совершит множество сделок по купле и продаже электроэнергии. Участие человека при этом не требуется.
Центр такой цифровой торговли сформировался в Дании, в городках Орхус и Ольборг. Bloomberg проанализировал за последние 10 лет работу основных цифровых трейдерских компаний страны: Danske Commodities, InCommodities, MFT Energy, Norlys Energy Trading, Centrica Energy Trading и Nitor Energy. В 2014-2020 гг их суммарная прибыль никогда не превышала 100 млн евро. В 2021 году она поднялась до 500 млн. А в 2022 году произошел невиданный скачок – всего за один год она выросла более чем в 10 раз, до 5 млрд евро.
Так, Danske Commodities в 2020г получила 40 млн евро чистой прибыли, в 2021 году – 302 млн, в 2022 году – уже 1,47 млрд. Прибыль созданной всего 7 лет назад InCommodities в 2021 году составляла меньше 100 млн евро, в 2022 году она выросла более чем в 10 раз, до 1, 05 млрд евро.
Рост прибыли связан с резкими колебаниями оптовых цена на электроэнергию на сутки вперед, которые наблюдались в 2022-2023 годах. За этот период они часто колебались от пика до минимума на 500 евро за МВтч. В течение года цены на электроэнергию на сутки вперед в скандинавском регионе достигли рекордно высокого уровня в 462,1 евро в августе 2022 года, но затем упали до рекордно низкого уровня в минус 4,14 евро в августе 2023 года. Колебания цен теперь могут быть огромными даже в течение одного утра, создавая краткосрочные торговые возможности стоимостью в миллиарды евро.
И это порождает серьезные проблемы. Цифровые трейдеры не занимаются производством электроэнергии, не требуют подтверждений поставок или какого-либо другого документооборота, не имеют активов, в них работает по несколько десятков человек. Таким образом, серьезные финансовые средства оседают в маленьких компаниях, поддерживаемых в лучшем случае небольшими венчурными фондами или мало ликвидными банками.
Нормативно-правовая база регулирования цифровых трейдеров на рынке электроэнергетики пока не развита.
В отличие от рынка, например, криптовалют, цифровые трейдеры в электроэнергетике генерируют прибыль путем купли-продажи реальной продукции, произведенной с привлечением значительных государственных субсидий на развитие ВИЭ.
Вырученные средства не идут ни на развитие технологий или инфраструктуры ВИЭ, ни на развитие самого электроэнергетического рынка.
Решением проблемы могло стать создание мощных систем хранения электроэнергии, однако разработка и внедрение таких технологий пока серьезно отстает. А цифровые операции на рынке электроэнергии молниеносно набирают обороты.
Цифровые трейдеры работают на свехкритичных скоростях. В 2022 году Агентство Европейского союза по сотрудничеству энергетических регуляторов (ACER) сообщило, что оно отслеживало 4,4 млрд транзакций или 139 сделок в секунду на рынках электроэнергии и газа. Регулировать сверхрискованные сделки могут также только сверхмощные компьютеры на базе ИИ.
Все это порождает серьезные риски дефолтов и потери ликвидности. Банкротство одной такой компании может породить риск финансового краха всей отрасли и угрозу энергетической безопасности как в отдельных европейских странах, так и в регионе в целом.