США свергли режим президента Венесуэлы Николаса Мадуро. Поводом стали обвинения в наркобизнесе, отсутствии демократии, а главное — требования вернуть американским компаниям нефтяные активы, которые в 2007 году были национализированы президентом Венесуэлы Уго Чавесом. Впрочем, ожидать быстрого восстановления нефтяной промышленности Венесуэлы, несмотря на все обещания США, вряд ли стоит. Кто и как будет управлять страной пока не понятно, за годы американских санкций инфраструктура развалена, многие месторождения законсервированы, а риски возврата инвестиций остаются высокими.
Плачевное состояние больших запасов
Да, Венесуэла — мировой лидер по разведанным запасам нефти, достигающим 303,01 млрд баррелей или порядка 20% от мировых. Однако пик добычи в 3,5 млн баррелей пришелся на 1970-ые годы. Тогда доля Венесуэлы в мировом производстве нефти достигала 7%. После национализации американских активов добыча стала сокращаться. В 2010-х годах она упала ниже 2 млн б/с и в прошлом году составила в среднем около 1,1 млн б/с, или всего 1% мировой добычи.
Основные запасы сосредоточены в бассейне реки Ориноко. Эта нефть является сверхвязкой, почти битуминозной. Ее экспорт требует строительство специальных установок — апгрейдеров и закупки либо сверхлегкой нефти, либо нафты для ее разжижения. Cебестоимость добычи такой нефти составляет по разным оценкам $37-40 за баррель.
Еще 10 лет назад Венесуэла оценивала объем инвестиций, необходимый в восстановление добычи до 3,5 млн б/с, в $143,7 млрд. Однако санкции, юридическая неопределенность, геополитическая нестабильность и масштаб работ отпугивали инвесторов и вызвали системную нехватку средств. Апгрейдеры не модернизированы, новые технологии геологоразведки добычи не применялись, транспортная инфраструктура морально устарела, электросетевое хозяйство работает на пределе.
Восстановление венесуэльской промышленности при ценах на нефть в $60 за баррель и низком спросе на сырье остается на грани рентабельности.
Туманная легитимность
Не менее важным остаются условия работы и правовой статус американских компаний в Венесуэле, а также легитимность правительства, которое выдаст им разрешения на работу.
Администрация президента США Дональда Трампа, захватившая главу Венесуэлы, Николаса Мадуро, пока не представила свои предложения о присутствии Соединенных Штатов в стране, но заявила, что будет контролировать независимое государство и будет требовать возвращения американских нефтяных компаний в Венесуэлу.
Одновременно Д.Трамп дал понять, что в целом готов пока работать с исполняющим обязанности руководителя Венесуэлы вице-президентом Делси Родригес и не требовать передачи власти лидеру оппозиции Марии Корине Мачадо.
Между тем сама Д.Родригес, признанная вчера Верховным судом Венесуэлы официальным правопреемником главы государства, находится в сложной ситуации. С одной стороны, ей надо договариваться с США, чтобы не допустить новых атак на страну, а с другой – сохранить независимость Венесуэлы, хотя бы номинально.
Пока она уверяет, что не будет уступать США нефтяные месторождения страны. «Мы готовы защищать наши природные ресурсы, которые необходимы для развития нашей страны. Сегодня венесуэльский народ очень четко осознал, какую значимость имеют принадлежащие ему энергетические ресурсы», — указала вице-президент в своем обращении к народу.
Согласно конституции, если президент Венесуэлы будет отсутствовать в стране в течение 90 дней, необходимо проводить новые выборы главы государства. Эти выборы сейчас нужны всем – США, временному правительству и оппозиции. Предзаказать результаты выборов, а главное будут ли они приняты народом и бизнесом и пройдут ли без серьезных гражданских столкновений пока сложно.
Страна в обмен на инвестиции
Администрация Трампа требует с американских нефтяных компаний немедленных инвестиций в нефтяной сектор Венесуэлы. «Если они хотят компенсации за свои буровые вышки, нефтепроводы и другое конфискованное имущество, они должны быть готовы вернуться в Венесуэлу, сейчас, массированно инвестировать для оживления изношенной венесуэльской нефтяной отрасли», — пишет Politico со ссылкой на источники.
Непонятно, что делать с венесуэльской государственной нефтегазовой компании PDVSA и ее совместными предприятиями с российскими и китайскими компаниями.
Американские компании не вернутся, пока не будут уверены, что им заплатят и что они будут в хоть какой-то степени защищены, а также не получат гарантий снятия санкций, цитирует Reuters директора по развитию бизнеса в CHRIS Well Consulting Марка Кристиана.
По оценке участников рынка, если администрации Трампа удастся обеспечить надежность работы, компаниям понадобиться не менее 5-7 лет на восстановление нефтяной отрасли. Выгоду при этом может пока получить только Chevron, сохранившая свои проекты в Венесуэле даже в период санкций.
Другим американским компаниям придется ждать установления легитимной власти и политической стабильности. «ConocoPhillips следит за развитием событий в Венесуэле и их потенциальным влиянием на глобальные поставки энергоресурсов и стабильность. Было бы преждевременно строить предположения о какой-либо будущей коммерческой деятельности или инвестициях», — сообщил представитель компании в электронном письме агентству Reuters.
А нефть-то кому?
Сейчас порядка 150 тыс. б/с нефти Венесуэлы поставлялась на НПЗ в Мексиканском заливе, однако основные объемы в 850-900 тыс. б/с шли в Китай, причем с большим дисконтом. Готовы ли будут американские компании сохранять такие дисконты, готовы ли будут китайские компании покупать более дорогую, пусть и легальную нефть у американских компаний с учетом падающего спроса и сложных американо-китайских торговых войн, тоже пока сказать сложно.
В общем, как отметил специалист по энергетике из Хьюстонского университета Эд Хирс в истории есть немало примеров, когда американские авантюры не приносили заметных результатов американским компаниям.
«Теперь Трамп пополнил список президентов США, свергнувших режимы в богатых нефтью странах. Джордж Буш — в Ираке, Барак Обама — в Ливии. В этих случаях Соединённые Штаты не получили никакой выгоды от нефти. Я боюсь, что история повторится в Венесуэле», — сказал Эд Хирс.